投融資過程中需要大量的調查研究工作，最終協議的達成需要融資人和投資人經過數輪、甚至幾十輪的談判、磋商。下面我們就舉例來看一下創業公司在融資過程中會遇到的法律問題。

融資涉及的法律問題主要有以下八個方面：

第一，融資人的法律主體地位。

劉先生的身份是該縣辦企業的承包人，從法律角度來說，其代表職能令人懷疑。根據法律規定，劉先生作為企業的承包人只有承包經營的權利，無權處理企業投融資之類的重大事項。既然該企業是縣辦的，很有可能是國有企業，國有企業是否需要融資是由企業或者企業的股東決定的，也就是由當地的國有資產管理部門決定的。

換言之，劉先生如果沒有企業的授權或者國有資產管理部門的授權，無權與投資人就投融資問題達成任何協議。即使達成某種協議，該協議的效力需要企業或者國有資產管理部門事后追認才具有法律效力。

第二，投資人的法律主體地位。

劉先生所找的投資人是某外國投資公司駐北京代表處。根據法律的規定，代表處不得進行任何與經營有關的商業活動。因此，代表處無權與劉先生簽訂任何關于投融資方面的合同。

另外，我國法律規定，某些礦產資源的開發是禁止外商投資的。同時需要指出的是，這些外商投資公司或者代表處，在沒有經過詳細的調查、核實投資項目和融資人的資質情況下，輕易同意簽署所謂的合資、合作協議，并要求融資人交納保證金或者其他名目繁多的費用，融資人應當慎重考察核實融資人的情況，以防上當受騙。

第三，投融資項目要符合中央政府和地方政府的產業政策。

在中國現有政策環境下，許多投資領域是不允許外資企業甚至民營企業涉足的。

第四，融資方式的選擇。

融資的方式有很多選擇，例如：債權融資、股權融資、優先股融資、租賃融資等，各種融資方式對雙方的權利和義務的分配也有很大的不同，對企業經營的影響重大。

第五，回報的形式和方式的選擇。

例如債權融資中本金的還款計劃、利息計算、擔保形式等需要在借款合同中重點約定。如果投資人投入資金或者其他的資產從而獲得投資項目公司的股權，則需要重點安排股權的比例、分紅的比例和時間等等。相對來說，投資人更加關心投資回報方面的問題。

第六，可行性研究報告、商業計劃書、投資建議書的撰寫。

劉先生被要求提供的文件就是商業計劃書。上述三個文件名稱不同，內容大同小異，包括融資項目各方面的情況介紹。

這些文件的撰寫要求真實、準確，這是投資人判斷是否投資的基本依據之一。

同時文件的撰寫需要法律上的依據，例如關于項目的環境保護要求必須實事求是地申明，否則，如果項目環保措施沒有達到國家或者地方法律法規的要求，被環境保護部門下令禁止繼續運營，其損失無法估量。

第七，盡職調查中可能涉及的問題。

律師進行的盡職調查是對融資人和投融資項目的有關法律狀況進行全面的了解，根據了解的情況向投資人出具的盡職調查報告。

第八，股權安排。

股權安排是投資人和融資人就項目達成一致后，雙方在即將成立的企業中的權利分配的博弈。由于法律沒有十分有力的救濟措施，現在公司治理中普遍存在大股東控制公司，侵害公司和小股東的利益情況。對股權進行周到詳細的安排是融資人和投資人需要慎重考慮的事項。

以上八個方面是投融資過程中可能出現的法律風險，當然其他的法律風險也可能存在，例如資金是否嚴格按照合同的規定到位、擔保形式的選擇等，這些都可能影響項目的正常進行。

公司創業過程中需要注意的法律問題

1、 注意創業形式的選擇

個人創業可以選擇的法律形式主要有：申請登記從事個體工商戶，設立合伙企業，設立個人獨資企業，設立有限責任公司。各自承擔的責任形式是不一樣的。注冊個體工商戶對資金沒有法定要求，其經營收入歸公民個人或家庭所有。

其中，個人經營的，以個人財產償還;家庭經營的，以家庭財產償還。合伙企業對企業債務先用合伙企業財產抵償，在抵償不足時，由合伙人以其財產承擔無限連帶責任。由于合伙人對合伙企業債務承擔無限連帶責任，故風險較大。

一個自然人可以設立個人獨資企業。個人獨資企業解散后，原投資人對個人獨資企業存續期間的債務仍應承擔償還責任，但債權人在五年內未向債務人提出償債請求的，該責任消滅。如果要設立有限責任公司，公司以其資產對公司債務承擔有限責任，股東以其出資額為限對公司承擔責任。在創業初期，建議采用有限責任公司形式以降低創業風險。

在個人創業過程中人多投資人都把企業當然的認為是自己的，企業的錢也是自己的。但是在公司制度中這種意識是危險的，公司是獨立的，已經脫離投資人的獨立的“人”。如果使公司和自己的錢分不清的話，需要對公司債務承擔連帶責任，還有可能還會涉及挪用資金最等刑事案件。尤其在一人公司中，股東不能證明公司財產獨立于股東自己的財產的，應當對公司債務承擔連帶責任。所以，公司要建立完善的財務制度，投資人要把企業和個人財產分開，避免法律風險。

2、 注重各類協議、章程和公司制度

投資者之間要簽訂合伙協議、投資協議、章程：合伙協議和公司章程都是企業的“憲法”，是投資者之間權利義務分配的依據，主要涉及了利潤分配和權力的行使等。一旦有一方違反相關規定就守約方是可以依據約定追究違約方責任。

投資人也要簽訂競業及商業保密協議：合作期間和合作結束兩年內不得從事同行業和高相關度的行業。這樣可以有效防止個人私心的膨脹而導致分裂。競業協議可延伸到企業核心人員和中高管理層，在新員工入職前就實施，先小人后君子。

其他公司制度：規章制度是用人單位的內部“法律”，貫穿于用人單位的整個用工過程，是企業規范運作和行使用人權的重要方式之一。企業應當最大限度地利用和行使好法律賦予的這一權利，規范高管與公司的關系、規范員工與公司的關系、確立會議、考勤、獎懲等制度。成功的企業多制度，其效果是使企業運作平穩、流暢、高效，并可基本上防患于未燃，使企業不戰而屈人之兵，不得不戰時則也可使企業盡作有準備之戰，勝券在握。

3、 關于加盟涉及的問題

加盟者需要審查特許經營人的注冊商標的所有權人是誰、是否為馳名商標、公司的產品是否為專利產品、專利人是誰、公司現有幾個直營店、每個店的經營情況如何等等。

特許人從事特許經營活動應當擁有自己的商標，擁有至少2個直營店，并且經營時間超過1年。如果加盟的是關于專利產品，則需要擁有專利權。并且特許人應當自首次訂立特許經營合同之日起15日內，依照本條例的規定向商務主管部門備案。符合規定的特許人，都應當通過政府網站進行備案(網址為 www.mofcom.gov.cn)。

4、 注意合同簽訂事項

(一)簽訂前對合作對象的主體資格進行審查。

1、審查合作方的基本情況。先要了解對方是否具備法人或者代理人資格，有沒有簽訂合同的權利。2、審查合作方有無相應的從業資格。3、調查合作方的商業信譽和履約能力。4、查閱國家對該交易有無特別規定，目的在于確定雙方的權利義務是否合法有效;涉及特種經營行業的，還需要查看是否有特殊的經營許可證。5、涉及專利、商標、著作權的需要查看是否為專利、商標、著作權的所有權人。以上這些可以聘請律師做資信調查，到工商局等相關行政管理部門查詢相關情況并分析得出資信結論。

(二)做好對合同各主要條款的審查工作。

合同的簽訂最好采用書面形式，做到用詞準確，避免產生歧義。對于重要的合同條款，要字斟句酌，對于重要的合同應聘請專業律師審查，以防患于未然。合同的基本條款要具備，尤其是交易的內容、履行方式和期限、違約責任要約定清楚。

(三)采取有效措施，做好合同履行過程中的風險防范工作。合同履行時要注意保留相關的證明資料：1、在履行合同時最好有比較完整的書面往來文件，而且都必須有對方當事人的確認;2、如果開出發票時對方貨款未付清，應在發票上注明等措施。

(四)依法運用合同履行中的抗辨權防范風險。遇到法定條件或者合作方違約可能損害到我方利益的情況時，可以依法采取中止履行或解除合同的方法，保護本本企業的權益。

5、注意用工問題

不重視勞資關系的處理，勞資糾紛不斷，造成經濟損失和企業聲譽的影響。一旦企業違法可能涉及更多的賠償，比如未繳納社保的還需要補交社保、賠償未簽訂合同的雙倍工資、經濟補償金、經濟賠償金等，企業違法用工還會受到勞動行政部門的行政處罰。并且還要注意對勞動者入職審查，招用與其他用人單位尚未解除或者終止勞動合同的勞動者，給其他用人單位造成損失的，有可能承擔連帶賠償責任。也要充分發揮培訓協議、保密協議和競業條款的作用，防止勞動者利用從培訓得到的知識和了解到的公司的商業秘密做出不利企業的行為。

6、債權債務管理

不重視對賒銷及其賬款的管理和控制，最后形成呆死賬而無法收回，造成重大經濟損失，甚至由于資金鏈的斷裂而倒閉。所以企業自身要建立賬款回收制度以及逾期款催收制度，也要結合對合同的審查和履行的規范來規避風險。對重大的項目和合同要提前進行資信調查，對遇到有逾期情況的客戶要主動了解其經營狀況和資產情況，摸清其資產范圍、性質和權屬，一旦發生訴訟可以直接進行保全，防止損失的擴大。

7、注重知識產權保護問題

很對小企業對商標、專利、商業秘密等知識產權普遍不重視，以致發生技術泄密和侵權事件。為此創業者需要建立知識產權整體保護策略、方案設計，建立企業內部商號、域名、商業秘密保護制度，及時進行商標專利申請、及時申請版權注冊，申請著名商標、馳名商標認定，及時進行知識產權海關備案、質押登記;發生侵權的時候要及時提出異議、復審行政程序，發生糾紛時注意知識產權保護調查取證。綜合運用行政保護與司法保護兩種途徑開展知識產權保護。

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